元和十二年（817年），宪宗的生母庄宪王皇后逝世，裴度任礼仪使。宪宗不上朝处理政事，想按旧例设置冢宰来总领百官。裴度认为不必因循守旧，建议不设冢宰。宪宗便下令：“诸官公事，当暂受中书门下省处置。”裴度的建议被时人称许。

　　同年六月，蔡州行营的唐、邓节度使高霞寓自萧陂进至文城栅，遇伏而败，仅以身免。在此之前，宪宗询问群臣讨伐吴元济是否妥当。朝臣多认为还是罢兵赦罪为上策，翰林学士钱徽、萧俛等纷纷对策延英殿，想借此劝阻宪宗罢兵。惟有裴度声称：吴元济不可赦免。及至高霞寓兵败，宰相们以为宪宗必定厌倦用兵，想以停止征讨应答。众宰辅在延英殿刚要启奏，宪宗说：“一胜一负，是兵家的常态。若是王师就不该失败，那么自古以来朝廷用兵还有何难？屡屡无所不能，就不应留有这号凶贼。今天只论此次用兵该与不该，以及朝廷决断处置是否妥当，众卿只须在关键问题上做出处理。将帅有不合适的，撤去，毋须迟疑；兵力不足的，迅速给予接应。怎么能够因一个将领的失利，就阻止既定的大计？”于是宰臣不敢再言罢兵，裴度平淮之计得以推行。

　　王稷家的两个奴仆告发王稷掉换其父的遗表，隐瞒了进奉朝廷的财物。宪宗将这两个奴仆留在宫内，派宫内使臣去东都搜查、索取王稷的家财。裴度进奏说：“王锷去世之后，他家进奉朝廷的财物已经很多。现因其家奴告发，就查抄他的家财，臣担心全国的将帅听说后，必将会有为保全家财而谋虑的人了。”宪宗当天就让宫内使臣返回，两个家奴交给京兆府处死。

　　从元和九年（813年）至元和十二年（817年），李愬、李光颜诸将屡屡奏报攻破贼军，但国家在淮右集结军队四年，支付供给的粮饷，朝廷难以承受其消耗，诸军将领彼此观望，轻忽剿寇，毫无收获，宪宗也以此为忧。宰相李逢吉、王涯等三人，以劳损军力、耗费财赋为由，想要停止进剿，面见宪宗，交相陈述用军、罢兵的利与害。惟独裴度缄默不语，宪宗问他的意见，裴度回答说：“臣请求亲自督战。”次日在延英殿重议此事，李逢吉等出殿后，宪宗单独留下裴度，对他说：“卿确能替朕出巡吗？”裴度匍伏流泪说：“臣与此贼誓不两全！”宪宗也为之动容。裴度又进言说：“臣日前看到吴元济的乞降表，料想这个逆贼，处境实已窘迫，只是我军诸将持见不一，未能进逼，所以未降罢了。如果臣亲赴行营，那么诸将各都想要立功来巩固圣上的恩宠，剿灭此贼是必定无疑的了！”宪宗同意他的见解。八月，裴度受命，以门下侍郎、同中书门下平章事、蔡州刺史之职，任彰义军节度使，申、光、蔡州观察使，兼任淮西宣慰招讨处置使。